De que pie cojea el Loco del Dividendo

Buenas a todos los locos del dividendo que me estáis leyendo, creo que aunque es obvio es bueno poner un artículo de este tipo.

¿Por qué soy el loco del dividendo?

¿Porque me gusta este tipo de inversión?

Comentar que primero antes de nada ya hable junto a mis compañeros de aventuras en el programa de héroes del dividendo del porque:



En este programa trabaje coco con codo con barón del dividendo, Andrea, los chicos de dividendt street y Juanan de vivir del dividendo.

Aún así quiero extenderme en como veo las cosas personalmente y como veo la inversión creo que muchos que estáis empezando a seguirme ahora tenéis el derecho a saber a quién seguís y por donde voy a tirar, haciendo una metáfora futbolística, si siguieses un artículo de opinión os gustaría saber si la persona que seguís es del Sevilla, del Betis o del Coria del rio, al final las opiniones son sesgadas y nos gusta saber de “qué pie cojea” cada uno. También hay que decir que soy algo particular y aunque admiro a Warren Buffet y a Peter Lynch, si tuviera que decir un referente sería Gregorio Hernández y aún así discrepo en algunas cosas con él.

Una vez leí en Twitter, “hay tantos tipos de inversión como personas”. Estoy en parte de acuerdo con él, porque al final para mi gusto todo se divide en tres formas y dentro de esas tres hay variantes, muchas variantes o gente que las mezcla por iniciativa propia pensando que así generará más beneficio, que es lo que buscamos todos, ¿no?

Para mí estas tres son, trading, value y dividendos.

Muchos descartan la última y se quedan solo en trading y value, obviando la de dividendos dejando claro que para ellos todo lo que no es trading es value y que los que invertimos en dividendos somos una variante de value, para mi gusto no pueden estar más equivocados.

Trading y Value

El trading al final es comprar y vender según el precio que tiene un valor, viendo las tendencias, mediante análisis técnicos y otros mecanismos. Puede haberlos que compran y venden el mismo día, los que lo hacen a la semana, al mes…

Y dependiendo de con quién hables el value comienza en el trading anual o en meses. Para mí no es tanto el tiempo sino la estrategia, si buscas invertir en grandes empresas por sus beneficios, sus costes, sus balances, sus cuentas, el sector en el que compiten, etc… e inviertes en ellas por que van a subir de precio más tarde o temprano, tanto porque están pasando ahora por un mal momento y están infravaloradas o no están pasando por un mal momento pero crees que tienen una posibilidad de crecimiento atroz eres value, ya que alguien así no compraría y vendería el mismo día.

Los que invertimos en dividendos tenemos el mismo objetivo al buscar una empresa, pero no queremos venderla más tarde sino que su dividendo sea creciente y mantenible en el tiempo.
Por eso hay gente que cree que los que invertimos en dividendo y value somos lo mismo porque no miramos el precio, en teoría al final si esta barato nos gusta ampliar más, sino las cuentas de la empresa, unos para vender otros para cobrar pasivos.

Pero de igual forma podríamos mezclar a los trading con los value por comprar y vender.
Yo no voy a criticar a esos estilos de inversión, cada uno haga lo que vea mejor para sí mismo y su economía mientras seas feliz y puedas dormir bien por las noches haz lo que te plazca.

La bolsa y el dividendo

Imaginemos que dos amigos invierten 10.000€ cada uno en una panadería gourmet en el barrio de moda de Madrid, Malasaña. Contratan a una chica de dependienta a un cocinero de alto standing y remodelan una vieja panadería del barrio para adecuarla al nuevo negocio, al ser un alquiler no tienen que desembolsar la compra del local y solo la reforma les sale 10.000€, tras gastos de marketing y derivados, el dinero aportado por cada uno se esfuma. Tras un año al pie del cañón, la empresa genera 5.000€ en beneficios netos, tras impuestos, costes, sueldos, etc...

Ambos como tienen el 50% de la compañía deciden repartírselo a partes iguales 2.500€ cada uno. Al año siguiente al irles genial el negocio de nuevo y viendo un beneficio de 6.000€ se lo vuelven a repartir, esta vez 3.000€ a cada uno. Pero uno de ellos necesita capital para la entrada de una vivienda, en vez de endeudarse decide vender la mitad de su “mitad” a su padre, le explica que el último año su parte genero 3.000€ así que la mitad es 1.500€ de beneficios anuales y que se la vende por el valor de 20 años de beneficio. El padre como no se fía del negocio le dice que solo le ofrece 15.000€ el valor de 10 años de beneficio, este acepta.

El tiempo pasa y la empresa sigue generando los 6000€ al año, aunque hay años que ha generado picos de 8000€ otros 4000€ pero ha sido una media de 6000€ al año aproximadamente, y pasados los 10 años el padre sigue teniendo esa parte sin hacer realmente nada solo una vez al año se junta con los otros dos dueños y aporta alguna opinión.

Esto señores es el origen de la bolsa y de los dividendos. Ser parte de una empresa y optar a los beneficios de esta. ¿Cuál es el riesgo?, que la empresa no vaya bien y quiebre, o que no genere esos beneficios, pero no nos equivoquemos somos dueños en esa proporción de la empresa y votaremos en las juntas de accionista con ese peso y tenemos el derecho en ese peso de los beneficios de la misma.

Al final las empresas sino querían endeudarse podían vender participaciones de la compañía esto tiene muchas ventajas e inconvenientes porque al final hay mucha más gente decidiendo y los beneficios se deben repartir entre todos los dueños de la empresa como en la panadería. Por eso las empresas varían entre la deuda y la financiación de la bolsa. No tiene más misterio, por eso para mí aunque suene duro decirlo empresas que no reparten beneficio son para mí como un piso en el mejor barrio de Madrid en el que no puedo vivir ni alquilar, con la promesa que en un futuro si, pero ojo como la zona sube de precio puedo venderlo más caro de que lo compre.

Para mí, en mi humilde opinión de inversor particular eso es especular no invertir, se que para muchos esto que digo es herejía pero soy el loco del dividendo, ni el del trading ni el loco del value, creo que debo decir claramente de qué pie “cojeo”.

¿Por qué invierto en dividendos?

Podréis decirme que se gana mucho más en indexados, haciendo trading o con el value, pero yo no busco grandes rentabilidades ni ser el nuevo Warren buffet ni buscar un 100 bagger como decía Peter Lynch.

Yo soy un inversor modesto que busca que su dinero genere rentas pasivas.

Primero porque no sé cuando me ira mal y necesite de esos dividendos ya no para reinvertirlos sino para añadirlos a mis otras ganancias salariales, sueldo, paro o lo que fuera para seguir viviendo.

Segundo porque cuando llegue a una cantidad donde esos dividendos superen mi sueldo podría vivir de ello, en cambio en una cartera que no generase dividendos o en un fondo que no sea de reparto tendría que vender parte de la misma para usarla para vivir y no quiero tener que estar vendiendo parte de mi cartera porque sinceramente no creo en la ley del 4%. Las empresas que tenga pueden estar en un mal momento y ya no tendría que sacar un 4% sino que seguramente más. Ese dividendo recortará de las acciones si, pero eso lo decidirá cada empresa no yo en necesidad de comer o no ese día.

Tercero porque las empresas las elijo yo, no creo en índices que cuando una empresa quiebra es sacada del mismo y se mete otra, donde me como esa perdida y compro una empresa en máximos. No creo en fondos donde los que deciden que se compra o se vende son otros diferentes de mi, en decisiones que están mermadas por leyes y por imagen de cara a sus inversores. No creo en un pack de empresas que no elegí yo. Creo que en ningún pack te gustarán todas las empresas, al igual que en un surtido de frutos secos habrá alguno que no te gusta. Yo no tengo la necesidad de packs teniendo la opción de poder comprar empresas sueltas a mi gusto de diferentes packs, donde elijo las que yo quiero que estén en mi cartera y nadie más. Una cartera con la que estoy feliz y duermo bien por las noches.

Cuarto porque cuando haya crisis no estaré temiéndola al ver como mi cartera se devalúa durante años, sino que será motivo de alegría para comprar barato con mis ahorros y mis dividendos.
Quinto y más importante, porque es la estrategia con la que estoy cómodo y soy feliz, no estaría cómodo con el trading y no dormiría bien por las noches, tampoco lo estaría con una estrategia value pensando en cuando debo vender y comprar las acciones para sacarles la mayor rentabilidad. Soy feliz invirtiendo en grandes empresas que pasan un mal momento o llevan décadas aumentando el dividendo para poco a poco ir generando ese pasivo, que poco a poco se vaya acercando a mis gastos mensuales.

Como dije al principio mis referentes no son gente que ha ganado fortunas o gente que vive en playas paradisíacas con chicas de dudosa moralidad y barcos, mis referentes son gente que modestamente tienen pocas necesidades y han conseguido alcanzar una independencia financiera mediante rentas pasivas con las que son felices no teniendo que poner el despertador por las mañanas.

Para mí si consigo mantener toda la vida un 5% de beneficios en mi cartera con los dividendos seré feliz porque será una cartera que yo he creado y con la que poco a poco alcanzaré yo mismo la IF y seamos claros con empresas de dividendos crecientes superar con el tiempo ese 5% no es tan difícil, pero que hay que contar las cagadas que pueda cometer en mi vida inversora.

Espero haber aclarado bien qué tipo de inversor soy,

¡Un abrazo locos del dividendo!